Мы можем уменьшить потери, выпрыгивая из пула ликвидности во время высоких рыночных распродаж или бычьего роста. Непостоянные потери могут повлиять на прибыль при торговле на криптовалютной бирже. Вместо этого вы должны быть готовы управлять своими рисками и использовать инструменты, которые помогут вам справиться с непостоянными потерями.
Объяснение Непостоянной Потери: Что Такое Непостоянная Потеря? (
Понимание динамики активов в пуле может помочь в оценке потенциальных рисков. Если цена ETH увеличится, они получат больше альткоинов и меньше ETH по сравнению с их первоначальным депозитом. Это несоответствие между стоимостью их первоначального депозита и стоимостью на момент вывода средств является непостоянной потерей. Эта потеря непостоянна, потому что потери не происходит, если криптовалюты могут вернуться к цене (то есть к той же цене, по которой они были депонированы на AMM). Кроме того, поставщики ликвидности получают 100 percent amm комиссий за торговлю, которые компенсируют подверженность риску непостоянных убытков. Такой подход к размещению активов обеспечивает пассивный доход, при этом не требует ни специфических знаний, ни сложного оборудования, ни больших инвестиций.
Вместо этого существуют пулы ликвидности, куда поставщики ликвидности вносят активы, а трейдеры покупают и продают из этого пула. Пользователи DeFi могут рассчитать непостоянные убытки вручную, но это непросто. Сначала вам нужно определить стоимость ваших активов, если они хранятся в кошельке, по сравнению с их стоимостью в пуле ликвидности после изменения цены.
Что Такое Проскальзывание? 3 Способа Избежать Проскальзывания При Торговле Криптовалютой
В данном примере ETH будет более волатилен, чем DAI, поскольку DAI — это стейблкоин. Такая волатильность создает в DeFi большие возможности для арбитража, которыми трейдеры активно пользуются для получения прибыли. Чтобы заработать, они начинают покупать один токен за другой, нарушая баланс пула. Пулы ликвидности являются основой большинства DeFi-протоколов, позволяя трейдерам обменивать криптовалюты без ордербуков и центрального контроля. Разница между стоимостью токенов LP и теоретической стоимостью базовых токенов, если они не были объединены в пары, приводит к IL.
Однако малоизвестный факт заключается в том, что эти IL-калькуляторы не учитывают доходность, которую можно получить за время работы LP. Поэтому необходим более сложный калькулятор, подобный калькулятору доходности THOR. Из этого краткого гайда вы узнаете о непостоянных потерях, важнейшей концепции пулов ликвидности DeFi, и о том, как можно использовать это явление. Доходный фарминг, в процесе которого вы одалживаете свои токены для получения вознаграждения, напрямую связан мобильный платёж с непостоянной потерей.
Поэтому учет времени нахождения активов, заблокированных в пулах, и возможности восстановления их первоначальной стоимости имеют решающее значение для эффективного управления непостоянными потерями. Это происходит, когда вы отправляете свои криптоактивы/токены в пул ликвидности протоколов AMM и цена токена меняется. Непостоянный убыток возникает, когда поставщики ликвидности отзывают свое предложение. Непостоянные потери возникают, когда стоимость ваших токенов в пуле ниже их стоимости на внешней платформе, например, на централизованной бирже (CEX) или в кошельке. Этот риск наиболее актуален для протоколов AMM (автоматизированных маркет-мейкеров), таких как UniSwap и Balancer.
- Вместо этого существуют пулы ликвидности, куда поставщики ликвидности вносят активы, а трейдеры покупают и продают из этого пула.
- Это связано с тем, что вы продаете активы, которые увеличили свою стоимость, а затем покупаете активы, которые уменьшили свою стоимость.
- Это явление привлекло внимание, поскольку все больше людей участвуют в предоставлении ликвидности на децентрализованных биржах (DEX).
- Непостоянная потеря может произойти в любом протоколе AMM в пространстве DeFi.
Трейдерам важно учитывать волатильность активов, которым они предоставляют ликвидность. Высоко волатильные активы могут привести к более высокой непостоянной потере по сравнению с более стабильными активами. Таким образом, понимание исторической волатильности активов и общих рыночных условий имеет важное значение для управления потенциальными рисками, связанными с непостоянными потерями. Пулы с активами с высокой корреляцией или парами стейблкоинов обычно имеют более низкие уровни непостоянных потерь.
Что Такое Непостоянная Потеря И Как Ею Управлять В Пулах Ликвидности Defi
Поскольку алгоритм корректирует пул, он использует формулу для управления активами. Пожалуйста, имейте в виду, что чем больше изменение, тем больше непостоянные потери поставщика ликвидности. Убыток здесь происходит из-за того, что долларовая стоимость вывода средств ниже долларовой стоимости депозита. Impermanent Loss — один из главных терминов, с которым должны https://www.xcritical.com/ быть знакомы поставщики ликвидности.
Непостоянная потеря может привести к большим изменениям в первоначальных инвестициях в пулы ликвидности. Я надеюсь, что после прочтения этой статьи вы сможете понять риски, связанные с временной потерей, а также пути решения этой проблемы. Рыночные колебания являются нормой в волатильных рынках, таких как криптовалюты.
Хотя непостоянные убытки являются неотъемлемым риском предоставления ликвидности, существуют стратегии по смягчению их последствий. Во-первых, тщательный выбор торговых пар может помочь свести к минимуму подверженность непостоянным убыткам. Желательно выбирать пары с меньшей волатильностью и более сбалансированным объемом торгов. Во-вторых, корректировка коэффициента обеспечения ликвидности также может помочь справиться с непостоянными убытками. Контролируя и перебалансируя распределение активов, поставщики ликвидности могут оптимизировать свою подверженность потенциальным убыткам. Наконец, использование инструментов защиты от непостоянных потерь, предлагаемых некоторыми платформами, может обеспечить дополнительный уровень безопасности и управления рисками.
Непостоянная потеря — это временная потеря средств, с которой часто сталкиваются поставщики ликвидности вкладывающие свои криптовалютные активы в пулы ликвидности. Это происходит из-за изменения курса активов в торговой паре и специфики работы этих самых пулов ликвидности. Этот показатель показывает фактическую разницу между выведенными средствами и теми, которые могли бы быть, если бы пользователь просто хранил на своем кошельке. Непостоянная потеря не означает, что пользователь потерял средства в прямом смысле слова, но может быть выражена в недополученной выгоде.
Leave a Reply